Опцион с балансом
Содержание
Отказ от ответственности. Ничто в этом материале не является рекомендацией по инвестированию.
Опционы в зависимости от базисного актива В зависимости от вида базисных активов выделяют такие виды опционов: Товарный опцион.
В большей части опцион с балансом ниже анализа не учитывается разница между ценами фьючерсов и спотовых активов, а также влияние комиссии.
Более подробную информацию о торговле опционами на FTX можно найти в этой статье. Средства на вашем счете Опцион с балансом баланс хранятся в двух местах: в основном кошельке ftx.
Цена опциона рассчитывается биржей и является теоретической ценой.
Чтобы получить полную информацию обо всех средствах на вашем счете FTX, суммируйте эти значения. Рассмотрим пример. Позиции и баланс Позиции по опционам Итак, на этом счете есть одна позиция по опционам, обозначенная на фото как [A].
Эта величина не обозначает общую сумму на счете опционов; последняя равна сумме баланса по опционам и баланса в USD. Если это возможно, система контроля риска автоматически обеспечивает наличие в вашем кошельке опционов достаточного количества долларов, чтобы баланс не опускался ниже уровня начальной маржи по опционам см.
Оставшиеся доллары будут возвращены в ваш кошелек фьючерсов. Кошелек фьючерсов Наконец, на этом счете также есть немного USD в основном кошельке фьючерсов.
Форвардные контракты и опционы на собственные акции — учет по МСФО и РСБУ
Они обозначены как [D]. Общее обеспечение кошелька Общая сумма в кошельке опционов — это сумма значений [A] и [B]. Правда, не совсем ясно, сколько же стоит опцион!
Обратите внимание: на счете может быть опцион с балансом средств, используемых для поддержания открытых позиций, в качестве обеспечения по фьючерсам или в других целях.
Опцион с балансом
Поэтому к этой величине следует добавить предполагаемую стоимость опциона. Значение [B] определяется системой контроля риска нижекоторая решает, какое обеспечение требуется для поддержания ваших открытых позиций по опционам. Отрицательное значение [B] означает, что у вас длинная позиция по опционам, и они по сути используются в качестве обеспечения; необходимая сумма обеспечения в USD перемещается из [B] в [D].
Положительное значение [B] означает, что у вас короткая позиция по опционам, поэтому вам необходимо внести USD в качестве обеспечения его; эта сумма берется из [D]. Обратите внимание: стоимость опциона может быть выше консервативной цены, определенной системой контроля риска; разница между средней оценочной стоимостью опциона и его консервативной ценой эквивалентна величине поддерживающей маржи, необходимой для поддержания позиции.
Система контроля риска Консервативная стоимость опциона Для начала мы учитываем позиции по опционам [A] в примере выше.
Мы выполняем маржирование всего портфеля опционов, используя консервативные цены. Значение подразумеваемой волатильности мы определяем с помощью контрактов Как заработать быстро на сайте. При расчете подразумеваемой волатильности по каждой позиции по опционам на счете мы берем три контракта MOVEсрок экспирации которых приближен к сроку экспирации опциона, а цена исполнения еще не определена.
Мы рассчитываем подразумеваемую волатильность опциона по модели Блэка-Шоулза. Мы рассчитываем сумму ваших позиций по опционам по модели Блэка-Шоулза, используя следующие допущения: 1.
Опционный баланс дня
Волатильность является либо макс. Обратите внимание: для ясности мы используем в расчетах цены BTC на спотовом, а не на фьючерсном рынке. Мы выбираем, какой из этих 6 вариантов тот, при котором стоимость вашего портфеля опционов будет наиболее низкой; это называется консервативной оценкой. Мы выбираем один вариант для всех открытых опционов; поэтому мы используем самую консервативную цену BTC в целом, но не выбираем самую консервативную цену ВТС для каждого отдельного опциона.
Это означает, что мы выполняем маржирование всего портфеля опционов. В целях контроля рисков мы используем консервативную стоимостную оценку, полученную в пункте 4.
Баланс по опционам
Если консервативная оценка с использованием ММ опускается ниже 0, ваша позиция ликвидируется. Если консервативная оценка с использованием IM опускается ниже 0, вы не можете открыть более крупную позицию.
Консервативную оценку стоимости каждого опциона можно найти с помощью API. Обратите внимание: стоимостная оценка не требуется для расчета баланса счета.
Объявление
Таким образом, мы фактически выполняем перекрестное маржирование фьючерсов и опционов ; прибыль в одном кошельке компенсирует убытки в другом.
Поскольку книги ордеров не существует, ликвидированные позиции по опционам полностью покрывают поставщики резервной ликвидности.
Это означает следующее: если ваша позиция по опционам будет ликвидирована, на вашем счете субсчете не останется средств. Обратите внимание: хотя в каждой сделке есть две стороны, посредником между ними выступает FTX.
Ваша позиция не может быть ликвидирована, если соблюдены все перечисленные ниже условия: 1 У вас длинная, а не короткая позиция по опционам.