От чего зависит стоимость опциона?

Внутренняя стоимость пут опциона

Содержание

    как работает 24 опцион

    Лучшие биржевые брокеры Ионов В. Курс для начинающих Эта книга дает общее представление о рынках производных инструментов или деривативов и адресована тем, кто хочет узнать, как они функционируют. Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и, хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков.

    как узнать прогноз на бинарных опционах

    Одни производные инструменты предельно просты, другие являются сложными, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды.

    Какой брокер лучше? Внутренняя стоимость опциона Intrinsic Value — IV — это разность между ценой базового инструмента и ценой исполнения.

    как можно честно заработать деньги

    Эта величина может быть либо положительной, либо равной нулю. Внутренняя стоимость — мера выигрыша по опциону. Премия, однако, котируется на уровне 0, Спрашивается, почему размер премии превышает внутреннюю стоимость? Дополнительная величина, обусловливающая это превышение, называется временной стоимостью Time Value — TV.

    Она покрывает риск продавца, связанный с тем, что опцион может дать держателю выигрыш до истечения срока.

    От чего зависит стоимость опциона? Существуют даже сложнейшие формулы расчета цены опционов, такие как метод Монте-Карло и другие подобные. Все эти методы оценки можно считать достаточно условными. Приводить их здесь я не буду, так как считаю что это лишнее.

    По мере приближения даты истечения временная стоимость уменьшается и становится равной нулю в момент истечения срока опциона. Другими словами, чем меньше остается времени до истечения опциона, тем меньше становится период, в течение которого опцион может оказаться с выигрышем. Ниже приведен график зависимости временной стоимости от времени, оставшегося до истечения опциона.

    самый популярный опцион

    Таким образом, премия по опциону с выигрышем складывается из внутренней и временной стоимости. Премия по опциону с проигрышем является отражением временной стоимости, поскольку внутренняя стоимость равна нулю.

    биткоин терминал купить

    Чтобы лучше понять сущность внутренней и временной стоимости, посмотрите на следующий график. Чем ближе цена исполнения внутренняя стоимость пут опциона к рыночной цене базового инструмента, тем выше временная стоимость опциона.

    Например, внутренняя стоимость в этом случае будет определяться следующим образом. Посмотрим теперь, как рассчитывается размер премии.

    Внешняя стоимость опциона — это разница между ценой опциона и внутренней стоимостью. Самая популярная модель оценки европейских опционов — модель Блэка — Шоулза, в которой задействованы все вышеупомянутые параметры для определения цены опционов. Именно эту модель использует Deribit. У платформы Deribit безрисковая процентная ставка и параметры дивидендов равняются нулю, так как они не актуальны для криптовалютных рынков. Рассмотрим, как время, оставшееся до даты экспирации, и подразумеваемая волатильность влияют на внешнюю стоимость опционных контрактов.