Стоимость, добавленная свободой выбора

Стоимость пут опциона

Содержание

    стоимость пут опциона

    Внешняя стоимость опциона — это разница между ценой опциона и внутренней стоимостью. Самая популярная модель оценки европейских опционов — модель Блэка — Шоулза, стоимость пут опциона которой задействованы все вышеупомянутые параметры для определения цены опционов. Именно эту модель использует Deribit.

    стоимость пут опциона

    У платформы Deribit безрисковая процентная ставка и параметры дивидендов равняются нулю, так как они не актуальны для криптовалютных рынков. Рассмотрим, как время, оставшееся до даты экспирации, и подразумеваемая волатильность влияют на внешнюю стоимость опционных контрактов. На графике ниже показано, как изменение времени, оставшегося до даты экспирации, влияет на внешнюю стоимость опционов с разным страйком.

    стоимость пут опциона

    При прочих равных чем больше времени остается до истечения срока опциона, тем выше его внешняя стоимость. Однако эта прогрессия не линейная.

    Более подробно мы расскажем об этом в другом уроке.

    стоимость пут опциона

    На графике ниже показано, как изменение подразумеваемой волатильности влияет на внешнюю стоимость опционов с разным страйком. При прочих равных чем выше подразумеваемая волатильность, тем больше внешняя стоимость опциона. Чем больше времени до даты экспирации, тем более волатильна цена базового актива и тем выше премия опциона.

    стоимость пут опциона

    Она уменьшается, если цена базового актива удаляется от страйка в любую сторону. Обратите внимание: на графиках показана только внешняя стоимость. Внутренняя стоимость прибыльных опционов не отображена.

    стоимость пут опциона

    Полезные ссылки:.